(既発)劣後債

 
朝日生命保険
米ドル建 永久劣後特約付社債
初回コール
までの期間
3年10ヶ月
固定利率
(年率/税引前)
6.9% ※
初回コール利回り
(年率/税引前)
5.058%
2024/4/24 9:00時点
朝日生命保険
米ドル建 永久劣後特約付社債
初回コール
までの期間
3年10ヶ月
固定利率
(年率/税引前)
6.9% ※
初回コール利回り
(年率/税引前)
5.058%
2024/4/24 9:00時点
※初回コール日までの固定利率です。 それ以降は変動利率となります。
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本日のご案内

参考為替レート
2024/4/24 12:00時点
1米ドル(USD)= 154.81 円(スプレッド0円適用後)
購入単価
2024/4/24 9:00時点
106.21%
初回コール利回り
(年率/税引前)
5.058 %

※お取引条件(購入価格・利回り・購入時適用為替レート等)は日中も変動します。
※販売数量には限りがあります。完売の際はご容赦ください。
※参考為替レートはご参考情報です。買付時適用為替レートと異なります。買付金額により買付為替スプレッドが優遇される場合があります。
※相場の変動等により、注文受付可能時間帯であっても、注文をお受けできない場合がございます。
※購入単価は、お客様が店頭取引により買付ける場合の価格を表示しています。購入単価は日中も変動します。
※初回コール利回りは、上記購入単価でお買付けいただき、初回コール日に繰上償還される前提で算出したものであり、繰上償還されなかった場合の所有期間利回りは異なったものになります。

本商品のポイント

◎固定利率


2028年1月までは額面の6.9%(年率、税引前、 米ドル建ベース)の利金を毎年受け取れます。
(初回コール日以降は変動利率になります。)

◎永久劣後債


永久劣後債とは、企業が発行する社債の一種で、発行体の倒産・清算時における元利金の支払順位(債務弁済順位)が一般債務よりも低く、償還期限の定めがない債券です。 本永久劣後債は普通株式より債務弁済順位が高いですが、一般の債務に対して劣後しております。
一方、その特約が付いていることにより通常の社債よりも利回りは相対的に高めに設定されます。

◎繰上償還


2028年1月26日以降2171年7月26日までの各利払日に、監督当局の事前承認等を前提として、発行体の裁量により繰上償還可能。また、税制が変更された場合、格付方法が変更された場合、会計方法が変更された場合、発行体が本債券の買戻しを行い残存発行額が著しく減少した場合、発行体の支配権が変更された場合など特別な事象が発生した場合などには、発行体の任意で繰上償還可能。

◎利払繰延


極端に発行体の財務状況が悪化した場合等は発行体の任意で利払金が支払われないことがありますが、支払われなかった利払金は、次回以降に合算して支払われます。

◎格付


永久劣後債は一般的に、同じ発行者が発行する普通社債と比較して低い格付が格付会社により付与されています。
格付の見直しにより証券格付または発行体格付が投機的格付となった場合、永久債券価格が大きく下落する可能性があります。

永久劣後債のイメージ図

弁済順位

「弁済順位」
発行体が破綻した場合に
残余財産を弁済する優先順位

※ 左記の内容は資本性証券の一般的な特性 を単純化して例示したものであり、必ずしも 各カテゴリーの全ての証券が左記の通りとは 限りません。

※ 上記の内容は資本性証券の一般的な特性 を単純化して例示したものであり、必ずしも 各カテゴリーの全ての証券が左記の通りとは 限りません。

初回コール利回りとは?

初回コール利回りとは、初回コール日に繰上償還される前提で算出された利回りのことです。繰上償還時は額面の100%で償還されます。「購入単価」「残存年数」「固定配当率」「償還価格」をもとに算出されます。

106.21%
2024/4/24時点時点
6.9%
2028年1月26日
5.058%
2024/4/24 9:00時点

※上図はあくまでイメージであり、将来の債券価格の動向等を示唆・保証するものではございません。

商品概要 (2024/4/24 9:00時点) 外国証券情報(必ずご確認ください)

有価証券の種類及び名称 (既発債) 朝日生命保険 米ドル建永久劣後特約付社債 6.90%(利払繰延条項付)
発行地および上場市場 【発行】ユーロ 市場
【上場市場】シンガポール証券取引所
利払日 年2回(毎年1/26、7/26)
発行日 2023年1月26日
償還期限 なし
格付け(注1)
2023年9月20日現在
【発行体格付】(Fitch)BBB+
【証券格付】(Fitch)BBB
初回コール日2028年1月26日
利率及び利払金の決定方法

(※)利率は全て年率換算、税引前の建て通貨ベースでの値を表示しています。
(1)2028年1月25日まで
  固定利率:年率6.9%(30/360ベース)
(2) 2028年1月26日以降
  変動利率:5 年米国国債利回り+4.240%(同上、1 セント未満四捨五入)ただし、5 年毎の利率改定日に利率が改定されます。

(※) 極端に財務状況が悪化した場合等、利払繰延条項に従い、発行体の任意で利払金が支払われないことがあります。一旦、支払われなかった利払金は、次回以降に合算して支払われます。
繰上償還 2028年1月26日以降2171年7月26日までの各利払日に、監督当局の事前承認等を前提として、発行体の裁量により繰上償還可能。また、税制が変更された場合、格付方法が変更された場合、会計方法が変更された場合、発行体が本債券の買戻しを行い残存発行額が著しく減少した場合、発行体の支配権が変更された場合など特別な事象が発生した場合などには、発行体の任意で繰上償還可能。
購入単位 200,000米ドル以上100,000米ドル単位
初回コール利回り
(年率/税引前) (現地通貨ベース)
5.058%
(注) 初回コール利回りとは、初回コール日に繰上償還される前提で算出されたものであり、繰上償還されなかった場合の所有期間利回りは異なったものになります。
購入単価 106.21
受渡日 2024年4月26日
受託会社または預託機関 The Bank of New York Mellon
担保または保証に関する事項 特になし
他の証券との弁済順位の関係 本社債権者は、朝日生命保険相互会社の清算手続等において、上位債務に劣後し、基金の払戻しに優先する範囲においてのみ権利を有する。

  1. 格付は、金融商品取引法第66条の27の登録を受けていない無登録格付業者によるものです。
    無登録格付けに関する留意点につきましては、無登録格付に関する説明書をご覧下さい。

シミュレーション

本シミュレーションはあくまでもご参考情報としてご提供するものです。
ご利用に当たっては、必ず後述の 【シミュレーションの注意事項】をご確認ください。
※購入単価は、お客様が店頭取引により買付ける場合の価格を表示しています。

商品名

朝日生命保険 米ドル建永久劣後特約付社債 6.90%(利払繰延条項付)

参考購入単価

106.21 
(2024/4/24 9:00時点)

参考購入
為替レート

1 米ドル =154.81
[スプレッド0円適用後]
(2024/4/24 12:00時点)

購入予定
額面( USD )

購入額面を入力してください。

(注)半角数字のみ、「,」(カンマ)と通貨単位は入れずにご入力ください。
ドル
(200,000 USD 以上100,000 USD 単位)

(1)概算購入時必要金額(円貨)

33,425,000

(2)1回当たり受取予定利金(税引後)

850,637

(3)受取予定利金合計額(税引後)
※初回コール日(2028年1月26日)

6,805,096
    【シミュレーションの注意事項】
  • 本シミュレーションは、 永久劣後債の購入のお申込みをご検討いただく際の参考情報として、概算購入時必要金額(円貨)等を「参考購入単価」及び「参考購入為替レート」 等を用いて算出しています。
  • 本シミュレーションにおける「参考購入単価」及び「参考購入為替レート」と実際の「購入単価」及び「購入適用為替レート」は異なります。
  • 概算購入時必要金額(円貨)はあくまでも概算値であり、実際の購入時受渡金額等を確定・保証するものではありません。あくまでもご投資判断の参考情報としてご利用ください。
  • 「購入単価」及び「参考購入為替レート」等のお取引条件は様々な要因により随時変動しますので、実際のお取引に当たっては必ずお取扱店にてご確認の上、ご判断ください。
  • 為替レートは随時変動します。したがって、これらの予定金額は、実際の金額と異なり、為替が大きく円高に振れた場合などには、円貨ベースでは受取予定金額を大きく下回ることになる可能性もありますのでご注意ください。
  • 本シミュレーションにおいては、利金は税金控除後の金額で表示しております。なお、適用される税制及び税率等については、今後変更される場合があります。

お問い合わせ

債券に関するお問合わせは、下記フリーダイヤルまでお気軽にお問合わせください。

外債相談センター フリーダイヤル0120-51-6766
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参考為替レート
※留意事項
参考為替レートは各国中央銀行公表の定点における為替レートであり、実勢レートとは異なり、乖離している場合がありますのでご注意ください。

出所:各国中央銀行
※2024/04/24 8時50分時点

 お取引にあたってのご留意事項について

  • 劣後債を当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみお支払いいただきます。
  • 劣後債のお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の適用はありません。従って、クーリング・オフの対象になりません。
  • お取引にあたりましては、契約締結前交付書面、外国証券情報および投資確認書にて、商品性及びリスク等をよくご確認の上、投資家ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。
  • 劣後債の購入に当たっては、経過利子をご負担いただきます。

 劣後社債投資に関してのリスクについて

金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動などにより損失が生ずるおそれがあります。

【価格変動リスク】 本劣後債券の価格は、取引市場における需給関係、発行者の財務・経営・信用状況の変化、金融市場(金利およびクレジット市場等)の動向、その他の要因等により変動することから、投資元本を割り込む可能性があります。
【為替変動リスク】 本劣後債券は、外国為替相場の変動により、円に換算した利金の受取金額は変動します。また、売却時あるいは繰上償還時の円に換算した受取金額が、外国為替相場の変動の影響を受けることにより変動し、投資元本を割り込む可能性があります。
【信用リスク】 本劣後債券は発行者の経営・財務・信用状況の変化、あるいはこれらに対する外部評価の変化等によって価格が変動することにより、投資元本を割り込む可能性があります。なお、本債券の(付与されている場合の)証券格付または発行体格付が投機的格付(投資不適格債券)である場合(格付の見直しに伴い該当した場合を含む。)、投資適格債券と比較して信用リスクが高いといえます。
【利率変動リスク】 本劣後債券の利率は、当初一定の期間については固定利率となっていますが、それ以降は変動利率の適用期間となり、利率が市場金利の水準に連動して変動することを理解しています。
【流動性リスク】 本劣後債券の中途換金をご希望の際には、原則として当社を相手方として店頭市場における相対取引でご売却いただくことになります。売却するにあたり、市況動向や売却金額によっては売却を希望する際に必ずしも換金できないこと、また、それにより損失拡大の回避ができずに不利益を被る可能性があります。また、売却できた場合でも、売却価格によっては、投資元本を割り込む可能性があります。
【利払繰延条項に関するリスク】 本劣後債券は、あらかじめ固定利率および変動利率が示されていますが、それら利率の通りに支払われることが保証されているものではなく、発行者の業績をはじめとした財務・経営・信用状況等の変化等によっては、利払繰延条項に従い、発行者の任意で利金が支払われないことがあります。
【発行者による繰上償還リスク】 本劣後債券は、発行者が、初回コール日以降のあらかじめ決められたコールの権利行使可能日においていつでも、発行者の任意で償還させる権利を有しています。繰上償還価格は、発行価格(額面価格100%。買付価格とは異なります。)となりますので、オーバーパーの価格で買付している場合、償還金額(外貨ベース)が投資元本(同)を割り込む可能性があります。
【カウンターパーティーリスク】 発行体、支払代理人、預託機関、販売会社等に何らかの事由が生じることにより、利払金支払いの遅延、もしくは証券の中途売却に支障が生じる場合がございます。

 無登録格付について

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